Рынок медного таза
30 октября 2008 г., russianews.ru
Юрий Солозобов
Финансовый кризис глубоко затронул экономики всех государств Содружества, этот очевидный факт признали в Баку участники международной конференции. Представители более 70 ведущих банков стран Содружества были единодушны - постсоветские экономики оказались слишком сильно зависимыми от внешних заимствований
Проезжие люди жили так, как будто они ехали по чужой планете, а не по отечественной стране; каждый ел укромкой и соседу пищи не давал, но все-таки люди жались друг к другу, ища защиты на страшных путях сообщения». Андрей Платонов. «Город Градов»
Говорят, что ничего так не сближает, как общая беда. Вот и в Москве недавно полагали, что мировой финансовый кризис лишь крылом заденет СНГ, зато убыстрит формирование пророссийских образований - Таможенного союза и ЕврАзЭС. Однако скорость, с которой постсоветское пространство стало накрываться общим медным тазом, напомнила и другую поговорку: «Каждый умирает в одиночку».
Пару месяцев назад, когда мировой финансовый кризис только набирал обороты, все казалось не таким уж страшным. Напомним, Россия тогда провозгласила себя «островком стабильности» в океане биржевых страстей. А во время недавнего октябрьского саммита СНГ и ЕврАзЭС в Бишкеке раздавались даже пламенные речи о том, что в условиях спада мировой конъюнктуры Содружество может стать «мотором хозяйственного развития». На том же саммите правильная идея создания собственного «большого экономического пространства» в форме Таможенного союза, волокитившаяся долгие годы, вдруг приобрела невиданную популярность. Но по большому счету время для неспешных действий было упущено. Сейчас финансовый кризис в СНГ стал набирать обороты со скоростью света - иностранные инвесторы подчистую выводят свои капиталы из стран Содружества, а курсы туземных ценных бумаг падают с пугающей быстротой.
Финансовый кризис глубоко затронул экономики всех государств Содружества, этот очевидный факт признали в Баку участники международной конференции «Финансовые рынки стран СНГ: развитие и интеграция». Представители более 70 ведущих банков стран Содружества были единодушны - постсоветские экономики оказались слишком сильно зависимыми от внешних заимствований.
Первой «ласточкой» стал Казахстан, где объем внешних займов давно зашкаливает за 50% от ВВП. Не менее сложная ситуация на Украине, где объем внешних привлечений таки довели до 50%, заявил председатель координационного совета финансово-банковского Совета СНГ Анатолий Казаков.
Председатель правления Сбербанка Украины Анатолий Гулей пожаловался коллегам, что только в течение сентября около $3 млрд «достаточно горячих денег» покинули Украину. Председатель правления Народного банка Казахстана Григорий Марченко признал, что в результате кризиса $7 млрд были выведены из Казахстана.
Не меньшее беспокойство вызывает ситуация с бегством капитала у правительств Азербайджана, Молдавии и других стран СНГ. Так что после Исландии следующими жертвами финансового цунами могут стать и некоторые страны Содружества.
Западные эксперты наиболее высоко оценивают вероятность дефолта для Украины и Казахстана (80 и 70% соответственно).
Собственно говоря, для Киева тревожный звонок уже прозвенел. И ранее неблестящее экономическое положение незалежной резко усугубилось в ходе перманентного внутриполитического конфликта. А растущие траты украинского правительства на поддержку тонущей банковской системы и курса национальной валюты привели лишь к понижению суверенного рейтинга до прогноза «негативный».
В течение следующих 12 месяцев банкам и компаниям Украины надо будет вернуть или рефинансировать долги на сумму в $47 млрд. В итоге украинские власти пошли в кабалу к Международному валютному фонду, попросив предоставления экстренного кредита в размере $16,5 млрд «на поддержание экономической и финансовой стабильности».
Положение настолько серьезно, что аналитики говорят о неизбежной девальвации гривны и угрозе дефолта.
Эксперты напоминают, что стабилизационные кредиты МВФ выдают практически всегда перед наступлением дефолта. Так было в Аргентине (2001-2002), Мексике (1996, 1998), России (1998), а также в ряде стран Юго-Восточной Азии.
В нефтегазовом Казахстане дела обстоят несколько лучше. Хотя и эта страна, по утверждению западных экспертов, тоже находится в зоне особого риска. Но казахстанские специалисты дают себе более оптимистичную оценку. «Вероятность государственного дефолта оценивается сегодня как низкая, произойти он может только в банковском и частном секторе», - утверждает аналитик Марат Шибутов.
Однако российские наблюдатели считают, что казахские банки давно вели «очень рисковую политику внешних займов, а хороших активов у них сейчас немного».
Но наиболее точную оценку происходящего в Казахстане дал сам президент Нурсултан Назарбаев. 13 октября казахстанский лидер выступил с беспрецедентной речью, сильно напоминающей знаменитый рузвельтовский «Новый курс». Президент РК открыто призвал нацию сплотиться перед лицом кризиса, который «по масштабам даже глубже, чем Великая депрессия тридцатых годов». Такой глобальный кризис, по убеждению Назарбаева, «определяет важность роли государства в регулировании экономики».
В связи с этим президент РК готов пойти «на бесперецедентные меры» и собирает всю финансовую мощь страны в один кулак. Планируется выделить дополнительно $15 млрд (15% ВВП) для поддержки национальной экономики. Вместе с этим Назарбаев призвал сохранить достигнутый уровень поддержки граждан, чтобы не допустить схлопывания внутреннего рынка и социального взрыва. Правительству и местным властям (акимам) предложено организовать казахстанский вариант общественных работ для поддержания доходов и уровня занятости населения.
Еще один участник Таможенного союза - Беларусь также оказалась в непростой экономической ситуации. Но батька Лукашенко, как и подобает ласковому теляти, обратился за помощью сразу к двум маткам - Москве и Западу. Не успел Алексей Кудрин сообщить о том, что Россия выделяет Беларуси стабилизационный кредит в размере $2 млрд, как начальник управления информации Нацбанка Анатолий Дроздов признался, что Беларусь обратилась в МВФ с аналогичной просьбой. И тоже о кредите на $2 млрд. И пока Москва размышляет о том, кого ей надо спасать в первую очередь - селедочную Исландию, братскую Беларусь или «американского рядового Райена», наша национальная экономика входит в пике.
На днях рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило, что антикризисные планы российского правительства на сумму $200 млрд не привели к успеху, а только ухудшили кредитоспособность страны. Утверждается, что российским компаниям потребуется рефинансировать срочные долги на сумму $47 млрд в течение ближайших двух месяцев и еще на $150 млрд в следующем году. Кроме того, России предстоит гарантировать внешние долги российских госкомпаний на сумму $530 млрд, накопленные в период нефтяного бума. Однако теперь, когда инвесторы в панике бегут с рынков, эта задача кажется трудно выполнимой. Как следствие массовая выплата иностранного долга может повлечь за собой серьезные последствия, например, в виде продажи акций наших нефтегазовых гигантов. Однако у России по-прежнему имеется $500 млрд валютных резервов - это третий по величине запас в мире, так что у правительства есть тактические инструменты для решения проблемы.
Но чтобы уйти от негативного воздействия подобных кризисов в принципе, проблему надо решать в стратегическом плане. Для этого странам СНГ необходимо объединить усилия по созданию единого финансово-банковского рынка стран Содружества. В первую очередь речь должна идти о финансовой интеграции и об использовании рубля в качестве расчетной единицы в СНГ. Как ни странно, но сегодня в Содружестве расчеты в основном производятся в долларах США и в евро, тогда как на российские рубли приходится всего 10-15% операций. При этом объем внешнеторговых операций в СНГ немаленький и составляет примерно $200 млрд. Аналитики также отмечают, что ахиллесовой пятой России является отсутствие прочного рублевого рынка облигаций. Именно это обстоятельство вынуждает наши компании привлекать средства за границей, в иностранных валютах.
В этой связи перед странами СНГ стоит жесткий выбор: либо работать финансовым придатком других валютных систем и ощущать на себе постоянные последствия кризисов, либо создавать собственную платежную систему, как, например, это делает ЕС.
Ядром единой платежной системы в рамках СНГ могли бы выступать Россия, Казахстан, Украина, Азербайджан и Белоруссия, имеющие развитые банковские системы. И хотя антикризисный петух клюнул наших чиновников куда только можно, торопиться они не спешат. Исполнительный секретарь СНГ Сергей Лебедев предполагает, что до 2017 года «намечено достичь согласия в рамках СНГ о применении единой валюты». Так что дело за малым - осталось прожить в Содружестве десять лет вместе и не погибнуть под натиском мирового капитала!