28 августа 2007
ВОЗРОСЛИ ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ НА ПРОСТРАНСТВЕ СНГ
28 августа 2007
ВОЗРОСЛИ ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ НА ПРОСТРАНСТВЕ СНГ
Авг. 28, 2007, Zerkalo
НБА пока уверен в устойчивости финансовой системы в Азербайджане
Ф.АСИМ
Финансовый рынок на пространстве СНГ продолжает испытывать на себе негативные тенденции в связи с кризисом ипотечного кредитования в США. В минувшую пятницу российские банки установили новый рекорд по объему занятых у Центробанка на аукционе репо-денег - 192 млрд. рублей. Из них 115,9 млрд. рублей ЦБ одолжил под 6,05% годовых, а остальные - под 6,11%. Предыдущий максимум - 169 млрд. рублей - был установлен днем ранее, пишут "Ведомости".
Причина нехватки у банков денег та же: отток капитала из России в связи с проблемами на мировом финансовом рынке. Нерезиденты продолжают продавать рубли и покупать доллары, что сокращает ликвидность, констатирует аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Подгузов. "Они боятся за рублевые активы и "уходят в доллар", пытаясь избежать риска девальвации рубля, считает член правления банка "Петрокоммерц" Виктор Жидков. Столь высокий объем сделок репо старший дилер МДМ-банка Петр Неймышев объясняет тем, что ЦБ кредитует по более низкой ставке, чем банки готовы давать друг другу, - 6% годовых.
Ставки однодневных МБК в условиях кризиса были привычно высокими: 6,5-7% годовых для банков первого круга (к вечеру они снизились до 5-6%) и 7-9% для банков второго круга, вспоминает начальник отдела дилинговых операций "Абсолют Банка" Елена Буравлева. В пятницу подешевел и рубль: к доллару - на 5 коп., до 25,76 рубля/доллара, а к евро - на 10 копеек, до 34,93 рубля. Бивалютная корзина (0,55 доллара, 0,45 евро) подорожала на 0,24%, до 29,93 рубля, это близко к максимальному уровню этой недели, констатирует начальник казначейства Индустриального сберегательного банка Константин Малов. Во вторник, когда бивалютная корзина достигла 29,94 рубля, ЦБ, чтобы удержать рубль, продал банкам 2-3 млрд. долларов. В пятницу присутствия ЦБ на торгах дилеры не заметили.
За последние 2-3 недели отток спекулятивного капитала из России, по оценкам Подгузова, составил 10 млрд. долларов6 и какая-то часть еще будет выведена из страны. К тому же сейчас период налоговых платежей, пик которых придется на понедельник - вторник, когда компании будут платить налог на прибыль и НДПИ. "В связи с этим банки будут активно занимать у ЦБ еще 2-3 дня, и мы вполне можем увидеть объем репо 300 млрд. рублей", - предупреждает Подгузов. Но ЦБ в любом случае не даст случиться кризису и предоставит банкам ликвидность, считает он. Панических настроений нет - банки трезво оценивают ситуацию и не станут обрушивать рубль, отмечает Жидков.
В пятницу ЦБ сделал очередной шаг по обеспечению ликвидности, повысив коэффициенты рыночной стоимости бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам. Теперь ЦБ будет принимать в обеспечение от банков свои облигации по 0,99 от рыночной стоимости, гособлигации - по 0,98, ОФЗ и облигации Москвы - по 0,95, бонды субъектов - по 0,9, корпоративные облигации - по 0,88. Об этом говорится в сообщении управления внешних связей ЦБ, распространенном в пятницу. Ранее эти цифры составляли 0,8- 0,98.
Это правильный шаг и сигнал участникам рынка, что ЦБ им поможет, теперь регулятор сможет дать банкам больше денег, говорит Жидков. "Дисконт будет меньше, и банки смогут получать за тот же объем бумаг больше денег, чем раньше, - говорит Подгузов. - Это повысит ликвидность, но кардинально на ситуацию не повлияет".
В свою очередь, Национальный банк Казахстана обеспокоен ростом внешних займов местных банков и может ограничить заимствования, чтобы предотвратить разрастание финансового кризиса.
Кризис начался одновременно с парламентскими выборами в Казахстане. В последний день предвыборной кампании Казахстанская фондовая биржа (KASE) продала рекордно высокий объем долларов США. Исторический рекорд продаж - 863,125 млн. долларов США 28 декабря 2006 года - был легко побит и составил 883,1 млн. долларов. Акции же казахстанских банков накануне очень резко упали в цене.
В начале года глобальные депозитарные расписки Казкоммерцбанка стоили 25 долларов США, в минувший четверг их цена закрытия составила 13,8 доллара. Падение продолжается уже две недели и составило более 40% цены. Акции "Альянс Банка" на первичном размещении стоили по 14 долларов. Сейчас их цена 9,5 доллара США.
Ситуация в Казахстане повторяет общемировую: целый ряд банков брал кредиты у западных банков, чтобы кредитовать из них казахстанские компании, особенно в строительстве, и население. Легкость доступа к кредиту обернулась против самих же банков. У них объем просроченных кредитов составляет уже 300 млрд. тенге. Особенно быстро "падают" банки, завязанные на ипотеку и строительство, пишет газета "Экспресс К". У Казкоммерцбанка, например, на них завязано около 30% портфеля.
Бум кредитования, по данным Нацбанка, привел к росту внешнего долга казахстанских банков и компаний с 70% в 2005 году до 95% от ВВП в 2006 году. Приток капитала увеличивает инфляционное давление, и Нацбанк прогнозирует рост потребительских цен на 8,2-8,6% в этом году по сравнению с базовым прогнозом инфляции на уровне 7,3-8,3%.
Кризис пока не вошел в стадию обрушения банков и кредитных организаций, пишут местные газеты. Но новому составу казахского парламента - мажилиса - придется заняться экстренными мерами по преодолению последствий банковского кризиса (NEWSru.com).
Впрочем, волны надвигающегося финансового кризиса на пространстве СНГ могут пройти мимо Азербайджана. Стоит отметить, что Национальный банка Азербайджана весьма жестко следит за коммерческими банками.
Совокупный объем капитала всех действующих в стране 43 банков составил на 1 июля 841,7 млн. манатов, увеличившись по сравнению с началом 2007 года на 39,5 процента (на 1 января было на уровне 603,3 млн. манатов), сообщили в Национальном банке Азербайджана. В стране 44 банка, но Poctbank отчетности не ведет, так как его операции полностью ограничены.
По состоянию на 1 июля капитал 31 банка превышает 10 млн. манатов. Удельный вес их в общем банковском капитале составляет 88,4 процента. У 10 банков с удельным весом в 10,5 процента, капитал сформирован в пределах от 5 млн. манатов до 10 млн. манатов.
В июне в структуре капитализации банков произошли изменения: семь банков перешли в группу банков, у которых уставный капитал свыше 10 млн. манатов. Согласно нормативному требованию НБА к совокупному капиталу по состоянию на 1 января 2007 года, банки должны были сформировать его на уровне 8,2 млн. манатов, а до 1 июля довести до 10 млн. манатов.
Между тем все еще два действующих в Азербайджане банка оплатили капитал в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов. НБА планирует до конца августа завершить оценку уровня капитализации банковского сектора страны, сказал директор департамента по надзору за деятельностью кредитных организаций НБА Адыширин Гасымов ("Тренд").
"У банков, не выполнивших данного требования, будет приостановлено действие лицензии на привлечение вкладов, и автоматически они не смогут стать членами Фонда страхования. Они должны будут консолидироваться или же поменять свой статус и стать небанковскими кредитными организациями", - сказал Гасымов.
Кроме того, НБА осуществляет мониторинг реального сектора. Для ознакомления с опытом Центробанка Турции по проведению мониторинга реального сектора представители Национального банка Азербайджана в сентябре отправятся в Анкару, сообщал директор департамента статистики и исследований НБА Эмин Гусейнов.
"На запрос о сотрудничестве в этой области мы уже получили положительный ответ от ЦБ Турции", - сказал Гусейнов. Суть мониторинга реального сектора заключается в проведении опроса среди контрагентов экономики, чтобы узнать об их видении экономической ситуации, ожиданиях в экономике, производственных мощностях и на основе результатов оценить положение реального сектора в стране в целом, понять влияние на них осуществляемой монетарной и экономической политики.
"Тем самым можно разрабатывать политику в соответствии с их ожиданиями. Центробанки во всем мире считают это наиболее качественной информацией, которую невозможно увидеть в обычных статистических данных", - сказал Гусейнов. По его мнению, подобные информации позволяют прогнозировать ожидания на краткосрочный период, но в такой частоте статистические органы не могут делать прогнозы, но сумеют более оперативно реагировать на происходящие события в экономике. Он считает, что ЦБ как ответственные за макроэкономическую стабильность в стране должны иметь потенциал в проведении таких опросов и на основе них прогнозировать будущее.
Для этих целей в 2006 году в Нацбанке была создана группа по мониторингу реального сектора, и изучение опыта Турции будет в рамках подготовительных работ для дальнейшего внедрения этой методики в Азербайджане ("Тренд").
Стоит еще раз отметить, что НБА весьма жестко регулирует денежно-кредитную политику. Как известно, бурно стартовавшее ипотечное кредитование в стране взято под особый контроль. Будем надеяться, что тучи финансового кризиса быстро растают и столь нужное дело, как ипотечное кредитование, вновь будет идти по нарастающей.